«Газпром» решил заплатить рекордные дивиденды: стоит ли покупать бумаги

Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: ««Газпром» решил заплатить рекордные дивиденды: стоит ли покупать бумаги». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.

В «БКС Мир инвестиций» позитивно оценивают перспективы акций «Газпрома» на следующие 12 месяцев. «У нас есть целевая цена ₽260 за акцию и рекомендация к покупке бумаг «Газпрома», — сообщил старший аналитик «БКС Мир инвестиций» по нефти и газу Рональд Смит. По мнению эксперта, супервысокие цены на газ могут способствовать тому, что следующий год для компании будет прибыльным, несмотря на сокращение объемов экспорта.

Перспективы акций «Газпрома» в 2023 году

Эксперты General Invest сохраняют нейтральный взгляд на акции, однако не исключают, что бумаги могут достичь на горизонте 12 месяцев уровня ₽240. По мнению руководителя управления инвестиционного консультирования General Invest Татьяны Симоновой, учитывая ожидаемую высокую дивдоходность, исключать акции «Газпрома» из инвестиционного портфеля нецелесообразно, но доля этих бумаг не должна превышать их вес в индексе (около 10% в индексе Мосбиржи). «Что касается рекомендаций покупать бумаги, то для этого может представиться более интересный момент в будущем году», — сообщила эксперт.

В Промсвязьбанке допускают рост акций «Газпрома» до ₽212 в перспективе года. Высокие цены на газ могут поддержать операционные и финансовые показатели компании в дальнейшем, несмотря на сокращения поставок в Европу, рассказала эксперт центра аналитики и экспертизы ПСБ Екатерина Крылова. В текущие цены акций компании «зашиты» значительные санкционные риски и потеря бизнеса в Европе, а также увеличение налогов и инвестпрограммы. Однако перспектива развития газового хаба в Турции, перенаправление большей части поставок к 2027 году в Азию, а также расширение внутренних продаж не до конца учитываются рынком, полагают в банке.

Дивидендная окупаемость Газпром за 3 года

Цена 3 года назад и текущая 193,6 ₽ → 162,46 ₽ -16,08% Дивиденды за 3 года 78,82 ₽ +40,71% Итоговая окупаемость 47,97 ₽ +24,78%

Сколько можно было бы заработать, если бы вы купили акции перед отсечкой три года назад. Расчеты покажут процент роста котировки, накопленные дивиденды за 3 года и итоговое значение. Подойдёт долгосрочным инвесторам, в том числе и на ИИС.

Совокупные выплаты дивидендов по годам, акций Газпром

Дивидендная доходность Газпрома в 2021 году

29 июля 2021 года прошла выплата дивидендов Газпрома за 2021 год. По новой политике на эти цели пошло 50% чистой прибыли компании, что составило 12,55 руб. на 1 акцию. Переход на новую схему выплат состоялся на год раньше.

О персональных данных акционеров

Федеральным законом «Об акционерных обществах» установлено, что общество с числом акционеров — владельцев обыкновенных акций более пятидесяти обязано поручить ведение и хранение реестра акционеров общества специализированному регистратору. Для ОАО «Газпром» и многих акционерных обществ газовой промышленности таким специализированным регистратором является закрытое акционерное общество «Специализированный регистратор — Держатель реестра акционеров газовой промышленности» (ЗАО «СР-ДРАГа»).

Регистратор осуществляет сбор информации, фиксацию прав собственности на ценные бумаги, обработку, хранение и предоставление данных, составляющих систему ведения реестра владельцев ценных бумаг более 500 Эмитентов.

ЗАО «СР-ДРАГа» осуществляет свою деятельность по обслуживанию акционеров ОАО «Газпром» во взаимодействии с номинальными держателями, в том числе с депозитарной сетью «Газпромбанк» (Открытое акционерное общество), далее — ГПБ (ОАО), расположенной в более чем 60 регионах Российской Федерации.

Акции ОАО «Газпром» выпущены в бездокументарной форме, поэтому документом, подтверждающим право собственности на акции, является выписка из реестра акционеров (при обслуживании у регистратора) либо выписка со счета депо (при обслуживании в депозитарии). С момента проведения первичного размещения акций ОАО «Газпром» прошло более тринадцати лет. Однако до сих пор не все акционеры ОАО «Газпром» — физические лица, сдавшие свои приватизационные чеки для приобретения акций, обратились для подтверждения своих прав на эти ценные бумаги.

№208-ФЗ «Об акционерных обществах» лицо, зарегистрированное в реестре, обязано своевременно информировать держателя реестра об изменении своих данных (для физических лиц: фамилия, имя, отчество, паспортные данные, место проживания и т.п.; для юридических лиц: полное и краткое наименование, ОГРН, ИНН, место нахождения, фамилия, имя, отчество руководителя и т.п.)

Эмитент выплатит по 51,03 руб. на акцию. Общий объем дивидендных выплат составит 1 трлн 208,059 млрд руб. Это ровно 50% от скорректированной чистой прибыли группы «Газпром» за первое полугодие 2022 года по международным стандартам финансовой отчетности.

Как сказано в решении собрания акционеров ПАО, на 24 октября установлена дата завершения выплаты промежуточных дивидендов номинальным держателям и являющимся профессиональными участниками рынка ценных бумаг доверительным управляющим.

Другим зарегистрированным в реестре акционеров ПАО «Газпром» лицам выплаты будут завершены 15 ноября. Реестр для получения дивидендов закрыт по состоянию на 11 октября.

В Банке России допустили, что часть средств, которые получат акционеры «Газпрома» в виде рекордных в истории компании дивидендов, попадут в итоге на фондовый рынок.

«Что сделают инвесторы с этими деньгами? Не знаю, такие оценки давать не готов. Другой вопрос, что если мы смотрим на структуру рынка, у нас очень сильную долю стали занимать физические лица, они стали большими игроками, они покупают, поэтому не исключаю, что, возможно, и туда потратят», — прокомментировал ранее в этом месяце журналистам зампред ЦБ Филипп Габуния.

Остается ли Газпром лучшей инвестиционной идеей после невыплаты дивидендов?

В данном случае можно рассмотреть два сценария развития событий, но стоит понимать, что реальный исход событий будет зависеть от геополитической обстановки, которая на данный момент очень сложная и непредсказуемая.

Сценарий №1 – Газпром продолжает платить дивиденды. Здесь мы понимаем, что пропуск дивидендных выплат по итогам 2021 года был разовый, и в дальнейшем при стабилизации геополитической ситуации, компания возобновит дивидендные выплаты. С точки зрения финансового положения компании, это абсолютно реалистичный и вероятный сценарий развития событий.

Базой для роста дивидендных выплат, всегда является рост выручки и прибыли компании. Так за 2021 год и выручка и прибыль Газпрома существенно выросли.

Государство ничего не потеряет

«Я полагаю, что решение принимала не компания, а основной акционер — государство. Понятно, что была некоторая позиция «Газпрома». Но без решения государства подобного рода решения приниматься просто физически не могут», — подчеркнул в беседе с корреспондентом «Эксперта» заместитель генерального директора Института национальной энергетики Александр Фролов.

По его мнению, невыплата рекордных дивидендов, вероятнее всего, связана с внешними обстоятельствами и теми рисками, которые они создают для бизнеса «Газпрома» в целом и внутри страны.

«Внушительный размер дивидендов проистекал из двух обстоятельств: рекордная прибыль и распоряжение правительства о том, что компании с госучастием должны оставлять на выплаты дивидендов не менее 50% чистой прибыли. Казалось бы, половину денег получило бы государство, но “Газпром” просит подождать. А ждать они собрались следующего: пока не ясно, какие показали будут в 2022 году.

За первое полугодие «Газпром» получил, как минимум, не меньше, если не больше, чем за аналогичный период прошлого года, потому что цены на российский газ парируют падение объемов. То есть, если в прошлом году это было около 200 долларов на 1 тысячу кубометров, то сейчас цены доходят до 1000-1100 долларов. Значит, даже падение спроса на 20-28% не ведет к финансовым потерям.

Но мы не знаем, что будет во втором полугодии», — указал эксперт.

По его мнению, есть ряд предпосылок, указывающих на то, что по сравнению с первым полугодием поставки могут снизиться или остаться примерно на уровне второго полугодия прошлого года, когда они были не самыми выдающимися. «Связано это было с растущей ценой и началом сокращения спроса на газ в ЕС, — продолжил Александр Фролов. — Высокие цены приводили к тому, что население начинало экономить, промышленные предприятия сокращали выпуск продукции или вообще закрывались.

И в 2022 году этот процесс ускорился. Спрос на газ в промышленном секторе ЕС за первый квартал 2022 года сократился на 20%, а туда приходится четверть всех газовых поставок. В совокупности в первом квартале текущего года относительного аналогичного периода 2021 года упал на 7%.

И никаких предпосылок для того, чтобы этот процесс остановился, нет. Значит, даже несмотря на политическую составляющую, которую сбрасывать со счетов нельзя, приходится признать — падение спроса не может не сказаться на российском газе».

Кроме того, Александр Фролов напомнил про чисто технические трудности по поставке топлива (в том числе, связанные с оборудованием «Северного потока»), решение которых находится под вопросом. Соответственно, исходить следует из того, что поставки могут быть рекордно низкими, учитывать экономический кризис и возможное изменение энергетической конфигурации.

«То есть “Газпром” отталкивается от самого плохого сценария. Замена оборудования, технические работы — на это все нужны деньги, и это все входит в инвестиционную программу. При этом обязательства “Газпрома” перед внутренним рынком никто не отменял.

Средний объем инвестиционной программы за прошлые годы у компании составлял 1 трлн рублей. И эта финансовая подушка безопасности, которая не выплачивается в качестве дивидендов, может пригодится в 2023 году для обеспечения капитальных затрат на территории РФ», — заметил эксперт.

«Но самое интересное, если половина акций “Газпрома” принадлежит государству, то получается, что оно фактически отказалось от около 600 млрд рублей? Нет. Минфин чуть ранее внес предложение о временном увеличении осенью налога на добычу ископаемых. С сентября по ноябрь это может принести около 420 млрд рублей.

А если продлить действие повышенного налогового сбора на некоторое время, то фактически дивиденды будут компенсированы», — подсчитал Александр Фролов.

Отметим, что подготовленные в июне Министерством финансов поправки в статью 343 Налогового кодекса, которые вводят временную надбавку к НДПИ на добываемый в России газ, сегодня приняты Госдумой во втором чтении.

Между тем, текущее падение курса акций, которое вызвало решение «Газпрома», на самом деле вряд ли волнует компанию. Данный фактор, как и капитализация, для производственных компаний такого типа является глубоко вторичным.

«Понятно, что этим показателем можно бравировать, но по сути на деятельности “Газпрома” это не сказывается. Компании и государству это попросту неинтересно. Конечно, невыплата дивидендов — это плохой, хотя и не уникальный прецедент.

Но в данном случае “Газпром” просто решил сделать ставку на долгосрочную программу, а не радовать акционеров», — резюмировал эксперт.

Таким образом, учитывая, что долгосрочная программа развития стратегически важнейшей для экономики страны компании согласовывается на самом высоком уровне, можно даже не сомневаться — решение по дивидендам было принято из самых высших соображений.

А что по операционке?

Тут ситуация по заявлениям компании стабильная, добыча с января по август снизилась всего на 14,6% по сравнению с прошлым годом, до 288,1 млрд куб. м за 8 месяцев. Внутренний спрос ослабел на 2,9%, оно и понятно, ведь часть зарубежных предприятий остановилась, но снижение не значительное.

Самая большая просадка в экспорте в дальнее зарубежье (то есть в Европу). Экспорт за 8 месяцев составил 82,2 млрд куб. м — 37,4% к аналогичному периоду.

Учитывая, что «Газпром» прокачивает газ по трубопроводам не в полную мощность, а турбина Siemens слушает музыку в Германии, зимой экспорт будет ещё ниже. Однако Европа не унывает и сообщает что их ПХГ заполнены на 74,8% на 30 августа. Вот только есть один момент, когда начнётся отбор и по мере снижения запасов газа в ПХГ этот уровень необходимо поддерживать, учитывая объемы прокачки смогут ли они поддерживать их на нужном уровне? Сомневаюсь, так что прогноз в 5 000$ за тысячу кубометров газа вполне достижимая цифра в зимний период.

А вот «Газпромбанк» ожидает, что за 2022 год поставки газа в Китай по Силе Сибири вырастут до 15 млрд куб. м., на текущий момент поставки увеличились на 60% за 8 месяцев.

В целом, результаты пока в рамках ожиданий, существенного снижения не наблюдается, ключевой вопрос как ЕС хочет к 2023 году отказаться от российского газа. Американский СПГ не очень спасёт ситуацию, ведь максимальный экспорт около 14 млрд куб м.

Сроки зачисления дивидендов

Когда я продам акции Газпром в день отсечки, фактически я получу заложенные в котировки дивидендные выплаты (52 рубля на акцию) в тот же день. Если не продавать акции, то придется ждать несколько недель до поступления денег на счет. По законы дивиденды должны быть выплачены эмитентом максимум через 25 дней. Сроки выплат у компаний разные: кто-то уже через неделю перечисляет дивы, кто-то через две. Газпром, если вы не знали, тянет до последнего и делает выплаты в последний разрешенный по закону день.

Знаете почему? Каждый день отсрочки по выплате дивидендов приносит Газпрому несколько сотен миллионов рублей! Деньги с неба! Кстати мы можем быстро посчитать примерную сумму. Это не сложно. Возьмем ставку в банке 10% годовых. Умножаем на сумму дивидендов (в этом году) и делим на 365 (дней в году).

1,2 трлн. х 10% годовых / 365 дней = 329 миллионов рублей. Это начисленный процент за каждый день! Чувствуете масштаб. Попридержать дивы дня на три и на счетах появляется халявный миллиард!!!

Еще не забываем, что брокеры тоже могут немного тормознуть дивы у себя (по этой же причине). Итого можно взять срок в 30 дней.

Федеральным законом от 29.12.2012 № 282-ФЗ внесены изменения в Федеральный закон от 26.12.1995 № 208-ФЗ «Об акционерных обществах».

Так, с 01.01.2014 выплата дивидендов в денежной форме осуществляется исключительно в безналичном порядке. При этом, выплата дивидендов в денежной форме физическим лицам, права которых на акции учитываются в реестре акционеров общества, осуществляется путем почтового перевода денежных средств или путем перечисления денежных средств на их банковские счета. В этой связи, в целях своевременного получения дивидендов, сообщаем о необходимости актуализировать сведения в реестре владельцев ценных бумаг.

В соответствии с требованиями действующего законодательства, ведение реестра владельцев именных ценных бумаг Общества осуществляет ЗАО

«Специализированный регистратор – Держатель реестра акционеров газовой промышленности»

(ЗАО «СР-ДРАГа») (адрес: 117420, г.

Москва, ул. Новочеремушкинская, д. 71/32 сайт: , телефоны для справок,), на которого возложена обязанность исполнять операции по лицевым счетам. В случае, изменения у акционера сведений, содержащихся в реестре (ФИО, паспортные данные, адрес фактического проживания или регистрации (включая индекс), номер банковского счета, на который поступают дивиденды, необходимо сообщить о таких изменениях регистратору (ЗАО «СР-ДРАГа»).

Для изменения параметров лицевого счета акционера у реестродержателя ЗАО «СР-ДРАГа» необходимо заполнить и направить реестродержателю следующие документы: 1.

Анкета зарегистрированного лица Актуальный бланк Анкеты зарегистрированного лица Вы можете заполнить и распечатать воспользовавшись сервисом «заполнение документов» на сайте ЗАО «СР – ДРАГа», пройдя по следующей ссылке . 2. Подлинник либо нотариально удостоверенная копия действующего паспорта гражданина Российской Федерации (все страницы с отметками).

При этом, в случае отсутствия на стр. 19 штампа со сведениями о ранее выданных паспортах, для идентификации в реестре акционеров АО «Газпром газораспределение Пермь», в адрес реестродержателя необходимо направить справку из паспортно-визовой службы или РЭУ о смене паспорта, с указанием данных старого и нового паспорта.

3.

Как получить дивиденды по акциям «Газпрома»?

Лицо может получить прибыль по акциям, если купит ценные бумаги компании до момента закрытия реестра.

Кратко. Реестр – документ, в котором указываются все держатели акций компании. Перед расчетом дивидендов происходит его закрытие («отсечка»): на этот момент фиксируются действительные акционеры, которые в дальнейшем и получат доход.

В «Газпроме» отсечка с 2014 года проводится в июле, последние годы – 20 числа. В 2018-м она произойдет 19.07.

До этого момента лицо должно стать обладателем ценных бумаг организации. Процесс внесения в реестр компьютеризирован, так что дивиденды получит даже тот человек, кто купит акции за день до закрытия реестра. Однако рекомендуется следить за ситуацией и совершать покупку за 3-5 рабочих дней до этого момента.

«Газпром» выплачивает дивидендный доход только в рублях, отправление почтовых переводов в российской валюте за границу невозможно.

Купить акции компании и получать дивиденды может как резидент, так и нерезидент России. Во втором случае ценные бумаги можно приобрести с помощью АДР, американской депозитарной расписки (American Depositary Receipt). Существует возможность конвертации акций организации в АДР и обратно по курсу: 1 АДР равна 2 акциям. Проводить данные операции можно через профессиональных брокеров.

Проблемы реализации повышенной доходности

Учесть все негативные факторы невозможно. А значит сделать точный прогноз на 3 года вперед тоже довольно сложно. Тем более что газовая отрасль сильно зависит от внешних факторов, которые в последнее время весьма неустойчивы:

• проблемы в экономике продолжаются по всему миру, плюс есть риск распространения штамма «омикрон»;
• цены на газ рекордно выросли, но сколько продлится такая ситуация – неизвестно;
• «Северный поток – 2» достроен, однако до сих пор нет разрешения на ввод его в эксплуатацию;
• план газификации всех регионов России с расходами более 1,9 трлн р. (до 2030 года);
• ЕС постоянно грозит санкциями в случае вторжения России на территорию Украины.

После катастрофического падения цен на акции компании до 162 рублей за штуку в 2020 году, сейчас акции стоят 330 рублей.

Итак, до введения новой политики и серьезного обвала цен на акции компании в 2019 году акционеры получили 27% от прибыли Газпрома. Размер выплаты по одной акции составил рекордные 16,61 р. А общая выплаченная сумма превысила 393 млрд руб.

Что же касается выплаты в 2020 году (по доходам за 2019 год), то размер одобренного к выплате дохода акционеров составил 360,8 млрд руб., с установленным размером дивидендов на 1 акцию в 15,24 руб. Это на 8,2% меньше, чем было выплачено в 2019 году. Однако, по оценкам экспертов, это довольно неплохая выплата, перед ее возможным серьезным сокращением или даже временной паузой в выплатах, вызванной серьезным обвалом мирового рынка газа из-за Covid-19.

Как узнать состав акционеров АО

Проверить общество на состав владельцев акций не так просто, как проверить само общество по линии ИФНС. Дело в том, что вопросом ценных бумаг занимается держатель, а он выдает документы только владельцам ЦБ (ст. 46, ФЗ-208 «Об АО»). Максимум вы можете получить выписку из реестра акционеров, но даже для этого необходимо владеть хотя бы одной акцией. А налоговая инспекция сведения не предоставляет. Ниже скриншот пояснения от ИФНС.

Правда, иногда узнать состав АО все-таки можно. Каждому дольщику ежегодно приходят письма от компании с приглашением принять участие в собрании (ст. 52, ФЗ-208 «Об АО»). В документе можно увидеть перечень адресатов, также приглашаемых на собрание.

Дивиденды Газпрома в 2021 последние новости

Группа «Газпром» в I квартале 2021 года привлекла у консорциумов банков кредиты на €921 млн, говорится в квартальной отчетности.

Долгосрочные займы на сумму €421 млн с процентной ставкой в размере ЕВРИБОР +1,6% и сроком погашения в 2021 году были привлечены в феврале-апреле 2021 года. Договор заключен в декабре 2018 года, агентом по сделке выступает «Интеза Санпаоло Банк Люксембург С.А.». Еще один заем на сумму €500 млн с процентной ставкой в размере ЕВРИБОР +1,65% и сроком погашения в 2024 году привлечен в марте 2021 года. Агентом по этой сделке выступает банк «Натиксис».

Также в феврале был привлечен долгосрочный кредит от банка «Открытие» на сумму €400 млн с процентной ставкой в размере 2,5% и сроком погашения в 2024 году.

В отчетности также о в феврале 2021 г. выпустил облигации на сумму $1,25 млрд с процентной ставкой в размере 5,15% и сроком погашения в 2026 году в рамках программы выпуска бондов участия в кредите на сумму $40 млрд.

При осуществлении дивидендных выплат налоговым агентом является акционерное общество, а значит, налог на дивиденды уплачивается непосредственно компанией-эмитентом, или брокерская компания, с которой физлицо заключило договор. Если налоговым агентом не было произведено удержание налога по каким-либо причинам, то налогоплательщик обязан предоставить в ФНС по месту жительства налоговую декларацию и заплатить налог самостоятельно.

• Обеспечение максимальной прозрачности механизма определения размера дивидендов и порядка их выплаты.
  Положением о дивидендной политике закреплен целевой размер дивидендных выплат по акциям Компании — не менее 50% от Чистой прибыли, определяемой в соответствии с МСФО, с учетом корректировок, предусмотренных п. 2.3. Положения.
• Соблюдение норм действующего законодательства Российской Федерации, Устава и внутренних документов Компании.
  Право на получение дивидендов имеет каждый акционер, включенный в реестр акционеров по состоянию на дату, определенную Общим собранием акционеров, на котором принято решение о выплате дивидендов. Причем эта дата не может быть установлена ранее 10 дней с даты принятия решения о выплате (объявлении) дивидендов и позднее 20 дней с даты принятия такого решения.
• Сбалансированность краткосрочных (получение доходов) и долгосрочных (развитие Общества) интересов акционеров.
• Нацеленность на повышение инвестиционной привлекательности и капитализации Общества.
• Стремление содействовать высоким стандартам корпоративного управления

Газпром по праву считается крупнейшим представителем газодобывающей и перерабатывающей промышленности, охватывающей 11% мировой и 66% внутригосударственной добычи газа. Компания по форме организации представляет собой публичное акционерное общество (ПАО), большая часть акций которого принадлежит государству.

Начиная с 2016 года правительство настаивало на увеличении выплат акционерам до 50% от скорректированной чистой прибыли (СЧП). Однако, Газпром всячески отказывался от подобных повышений, ссылаясь на значительные капитальные затраты, связанные со строительством стратегически важных объектов вроде «Силы Сибири» и «Турецкого потока» или «Северного потока – 2».

В конце декабря 2019 года Газпром сообщил о принятом Советом директоров решении от 24.12.2019, о внесении изменений в ранее установленную ранее дивидендную политику компании. Согласно новой политике, размер ежегодных выплат должен составлять не менее 50% СЧП, но прийти к этому показателю можно только поэтапно. Согласно новому распоряжению целевой уровень будет повышаться в три этапа:

1. В 2020 году размер выплат по дивидендам должен составить более 30% от СЧП по итогам 2019 года;
2. По итогам деятельности 2020 года компания направит на выплату дивидендов в 2021 году сумму не менее 40% от чистой прибыли;
3. А в 2022 году, размер ежегодной выплаты должен достигнуть более 50% от полученной по итогам 2021 года скорректированной чистой прибыли.

Однако компания оставляет за собой право, вносить изменения в размер обязательной к выплате прибыли акционеров, если на расчетный период коэффициент чистого долга будет выше запланированного максимума (2,5).

После публикации решения Совета директоров цены на акции Газпрома взлетели на всех биржах. Стоимость одной достигала 260 рублей, и по перспективным прогнозам дивиденды должны составить рекордные 30 рублей на акцию.

Похожие записи:

• СОГЛАСИЕ НА ОБРАБОТКУ ПЕРСОНАЛЬНЫХ ДАННЫХ
• Путин рассказал о мерах жилищной поддержки семей до конца 2023 года
• Как перевести индивидуального предпринимателя в ООО?